[escepticos] Vida en Titán NO , Bancos

[Alberto Rodríguez]

Hola,

El 17/06/10 19:47, Pedro J. Hdez escribió:
> El día 17 de junio de 2010 12:11, Alberto Rodríguez
>> - En la página 25 puede verse que el ratio de dudosos no varía
>> significativamente hasta 2008
>>
>> - En la página 23 puede verse que las concesiones de crédito comienzan a
>> descencer bastante antes, a principios de 2007
>
> Ya en 2008 el gobierno consideraba que unas 500,000 familias estaban
> en claro riesgo de no poder hacer frente a sus hipotecas

Pues hombre, parece que se equivocó, porque de hecho en esas gráficas se 
ve que la morosidad ha descendido en el último semestre.

> Los datos que dan son de momento un indicador de que no me hemos
> llegado afortunadamente a lo que podría ser lo peor de la crisis. Que
> es lo que preocupa precisamente a todo el mundo.
> Hay un dato interesante que apoya la tesis de Pepet que el mayor
> problema de los bancos está en su financiación de las empresas de
> construcción y en general del sector inmobiliario. Un dato que me da
> mala espina es que haya tan alto porcentaje de créditos con LTV<80%.
> Por ejemplo mi crédito es oficialmente uno de esos, pero
> extraoficialmente no lo es. Recuerden el trapicheo de la tasación. El
> banco para no saltarse sus propias reglas, simplemente apañaba el
> valor de la vivienda, lo que tampoco era siempre con malas
> intenciones, en el sentido que el banco asumía probablemente que en
> unos pocos años la vivienda valdría más incluso que su propia
> tasación.

No es solo eso. La regla del 80% data de cuando los tipos de interés 
rondaban el 14-18%. Con esos tipos de interés, lo que pagabas cada mes 
era un 65-75% de intereses y solo un 25-35% de amortización de capital, 
según el plazo por el que hubieras firmado. Eso significaba que pasaban 
años antes de que hubieras amortizado una cantidad significativa del 
préstamo. En estas circunstancias, la regla del 80% protegía al banco de 
una bajada de precios durante los primeros años porque eran años en los 
que le debías casi todo el principal.

Con la bajada de tipos la situación se invirtió. En mi hipoteca, que 
comenzó al 3.75 y llegó a bajar hasta el 2%, el primer plazo que pagué 
era un 69% de amortización de capital y el resto intereses.

En estas circunstancias, lo que amortizas cada año supera con creces lo 
que razonablemente pueda bajar la vivienda aun en circuntancias 
excepcionales; por lo que la regla del 80% es innecesaria.

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Un saludo,
Alberto Rodríguez